fbpx

Qué es el fondo de maniobra y cómo se calcula

Las personas que están involucradas en el mundo de la empresa y los negocios, deberían saber qué es el fondo de maniobra y cómo se calcula. El dato que aparto es de extrema utilidad para la toma de decisiones de una empresa.

El fondo de maniobra se define como la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente balance de situación del de tu empresa. Si no tienes muy claros estos conceptos contables, te sugiero que leas y empieces a aprender contabilidad básica de una empresa.

Es importante que sepas que el fondo de maniobra es un dato muy importante, ya que, te dirá si tu empresa dispondrá de la capacidad de hacer frente a los pagos a corto plazo.

En este artículo te voy a mostrar todo lo que debes saber sobre este concepto. También te podrás descargar gratis un Excel para calcular el fondo de maniobra. Sigue leyendo.

Título de caja

programa de facturacion gratis

¿Quieres utilizar nuestro programa de facturación gratis?

Puedes hacer presupuestos y facturas. Gestiona tu facturación de forma profesional y gratis.

SOLICITAR

Qué es el fondo de maniobra de una empresa

Vamos a ver con más profundidad qué es el fondo de maniobra. Para entender mejor los conceptos, te pongo una imagen con las masas patrimoniales típicas de un balance de situación:

que es el fondo de maniobra

Como puedes observar el FM, también llamado como fondo de rotación, o working capital, es la diferencia existente entre el activo corriente, y el pasivo corriente.

El activo corriente suele estar formado por las existencias, cuentas por cobrar a corto plazo, y tesorería. Por otro lado, el pasivo corriente estará formado por las obligaciones de pago a corto plazo. En contabilidad se entiende corto plazo a un periodo inferior a un año.

En la imagen de ejemplo, podemos observar como el activo corriente es de 45.000 € y el pasivo corriente es de 25.000 €. Con lo cual, esta empresa dispone de un FM de 20.000 €. Es decir, a corto plazo podrá hacer efectivo por 45 mil y deberá pagar 25 mil.

Cómo se calcula

Su fórmula es muy simple. Tal y como te he explicado en el punto anterior, deberíamos coger los saldos del activo corriente, compuesto por:

  • Existencias
  • Realizable (cuentas por cobrar)
  • Liquidez (tesorería de bancos y caja)

Por otro lado deberíamos coger los saldos del pasivo corriente, compuesto por:

  • Obligaciones de pago a corto plazo

Una vez tengas las sumas totales de activo corriente y de pasivo corriente, se aplica la fórmula del fondo de maniobra:

Fondo de maniobra = Activo Corriente –  Pasivo corriente

Analizar el resultado obtenido

El dato que te aporta el fondo de maniobra es de suma importancia y debes saber interpretarlo correctamente. La verdad que si aplicas la lógica es muy simple de entender.

Una vez aplicada la fórmula, solo podrás obtener tres tipos de resultados posibles: mayor que cero, igual a cero, o menor que cero. Vamos a ver como interpretar cada uno de estos resultados:

  • 1. Fondo de maniobra positivo o mayor de cero: Es la situación más favorable para la empresa. Significa que a corto plazo tendrás más cobros que pagos.
  • 2. Fondo de maniobra igual a cero: Sería cuando el activo corriente y el pasivo corriente tienen el mismo saldo. Es una primera señal de aviso. Si no se toman decisiones puede conllevar problemas de liquidez.
  • 3. Fondo de maniobra negativo o menor de cero: Esta es una situación crítica, ya que, si no se toman medidas de urgencia, no se podrán hacer frente a los pagos a corto plazo.

Ahora que hemos visto como interpretar el resultado de esta variable, vamos a analizar en mayor profundidad la situación más delicada: el fondo de maniobra negativo.

Qué pasa si el fondo de maniobra es negativo

Tener un fondo de maniobra negativo, es una situación muy delicada para una empresa, ya que, nos está indicando que no se dispondrán de la liquidez suficiente para hacer frente a los pagos a corto plazo. Estaríamos antes un desequilibrio financiero.

Vamos a ver como quedaría el gráfico de un balance de situación con el fondo de maniobra negativo:

fondo de maniobra negativo

Esta situación significa que a corto plazo tu capacidad para hacer liquidez (Activo circulante) será menor que las deudas y obligaciones que deberás pagar a corto plazo (Pasivo circulante).

Obviamente vas a tener una tensión de tesorería por falta de liquidez inminente. Es decir, no vas a poder cumplir con los pagos a corto plazo, porque no tendrás dinero líquido para hacerlo.

Existen ciertas excepciones, como son el caso de los grandes supermercados, que a pesar de tener Fondo de maniobra negativo, disponen de muchísima liquidez.

Qué hacer si tengo un fondo de maniobra negativo

Si te encuentras ante un fondo de maniobra negativo, deberás tomar decisiones con carácter de urgencia. En resumen, estas serían, cobrar todo lo posible, lo antes posible, y negociar los pagos a corto plazo para evitar la suspensión de pagos.

Algunas medidas que podrías implantar serían las siguientes:

Resumen y conclusión

Estamos ante una de las variables empresariales más importantes. Es necesario que la conozcas y sepas como se interpreta para poder tomar decisiones en consecuencia. Si trabajas con programas contables, podrás sacar este dato fácilmente. Si tienes un gestor, sería interesante que cada trimestre le pidieras este dato.

Descargar gratis Excel para calcular el fondo de maniobra

En el botón de aquí abajo tienes una plantilla Excel muy útil para que puedas calcular fácilmente esta variable. Además te creará un gráfico con las masas patrimoniales de tu empresa.

Espero que te guste y te sea de utilidad. Si quieres puedes dejar tu opinión o comentarios más abajo.

 

 

Artículos de gestión financiera que te pueden interesar

Deja un comentario

Abrir chat
Hola,
¿en qué puedo ayudarte?